Önde gelen entegre üretim analitiği şirketi Sanmina Corporation (SANM), 29 Ocak 2024’te 2024 mali yılı ilk çeyrek kazanç raporunda istikrarlı mali sonuçlar bildirdi. Şirket, 2024’te 1,87 milyar dolar gelir ve %8,8 GAAP dışı brüt marj elde etti. piyasa beklentilerine paralel. Bölümdeki mevcut zayıf talebe ve müşteri stok ayarlamalarına rağmen Sanmina, mali yılın ikinci yarısında gelirlerin artmasını bekliyor ve önemli büyüme pazarlarına odaklanmaya devam ediyor. Şirket, güçlü nakit akışını sürdürmeyi bekliyor ve hisse geri alım planları var.
Temel Çıkarımlar
- Sanmina, ilk çeyrekte 1,87 milyar dolar gelir ve GAAP dışı brüt kar marjının %8,8 olduğunu bildirdi.
- İkinci çeyrek gelirinin ilk çeyreğe kıyasla sabit kalması bekleniyor; GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazançların 1,20 ile 1,30 dolar arasında olması bekleniyor.
- Şirket, mali yılın ikinci yarısında talep ve gelirin artmasını bekliyor.
- Uzun vadeli gelir hedefi 9 milyar dolar olarak belirlenirken, 10 milyar ile 12 milyar dolar arasında büyüme hedefleniyor.
- Sanmina gelecekte %6’nın üzerinde bir işletme marjı hedefliyor.
- Güçlü serbest nakit akışı bildirildi ve gelecekte de benzer seviyelerde nakit akışının oluşması bekleniyor.
- Odak noktası bulut, savunma ve havacılık, tıbbi dijital sağlık, elektrikli araçlar, yenilenebilir enerji, endüstriyel ve optik paketleme gibi büyüyen pazarlardır.
- İşe yatırım yapmaya ve hisseleri geri almaya devam etmeyi planlıyor.
Şirket Görünümü
- Sanmina, uzun vadede 10 ila 12 milyar dolar arasında bir hedefle gelirinin 9 milyar dolara ulaşmasını bekliyor.
- Marjları genişletmeyi ve güçlü nakit akışı yaratmayı hedefliyor.
- Şirket, uzun vadeli büyüme potansiyeline ve operasyonel iyileştirmelerine güvenmektedir.
Ayı’nın Öne Çıkan Noktaları
- Devam eden müşteri stok ayarlamaları ve segmentler arasındaki talebin azalması şu anda işletmeyi etkiliyor.
- Talebin zayıf olması nedeniyle stokların nakde dönüşmesi üç aydan uzun sürebilir.
Yükselen Değer Puanları
- Sanmina’nın medikal segmentinde sağlam bir müşteri tabanı var ve gelirlerinin yaklaşık %20’sini oluşturuyor.
- Savunma ve havacılık branşlarında güçlü talep görülmeye devam ediyor.
- Yenilenebilir enerji ve endüstriyel segmentler iyi performans gösteriyor ve bu da büyüme potansiyeline işaret ediyor.
eksiklikler
- Talep zayıflığının ve stok düzeltmesinin ikinci çeyrekte de devam etmesi bekleniyor.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Jure Sola, stok seviyelerine ve yeni programlara bağlı olarak dördüncü çeyrekte çift haneli ardışık büyüme potansiyelinden bahsetti.
- Şirket, tarihsel olarak 200-250 milyon dolarlık serbest nakit akışı elde etti ve bu seviyeyi korumayı hedefliyor.
- Sanmina, mevcut piyasa koşulları nedeniyle her üç ayda bir rehberlik sağlar.
Sonuç olarak, Sanmina Corporation, tüm bölüm çapında talep zorluklarının olduğu bir dönemde, büyüme pazarlarına ve mali disipline stratejik bir odaklanma ile ilerlemektedir. Şirket, güçlü bilançosunu ve nakit akışını işe yatırım yapmak ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara değer kazandırmak için kullanıyor. Savunma ve havacılık alanındaki tıbbi ve devam eden programlardaki sağlam temeli ile Sanmina, mali yılın ikinci yarısında ve sonrasında potansiyel büyümeye hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Sanmina Corporation’ın (SANM) son kazanç raporu, sektördeki zorlukların ortasında sağlam bir şirket olduğunu gösterdi. InvestingPro Insights, şirketin mali durumu ve piyasa pozisyonuna derinlemesine bakıyor ve bu, daha ayrıntılı bilgi arayan yatırımcıların ilgisini çekebilir.
InvestingPro Verileri, şirketin Elektronik Ekipman, Ev Aletleri ve Bileşenler segmentindeki önemli büyüklüğünü yansıtan 2,88 milyar dolarlık Piyasa Değeri (Düzeltilmiş) gösteriyor. 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için Fiyat/Kazanç (F/K) Oranı (Düzeltilmiş) 9,16 olan SANM, kısa vadeli fayda büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bunun sonucunda Fayda potansiyeline kıyasla düşük değer. değerlemeye işaret edebilir. Bu, bire bir işlem için dikkat çekici derecede düşük olan 0,26’lık PEG Oranı ile destekleniyor; bu da şirketin kâr büyümesinin mevcut hisse fiyatına tam olarak yansımayabileceğini gösteriyor.
2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda Gelir Artışının %12,82 olarak bildirilmesi, Sanmina’nın güçlü piyasa koşullarında üst çizgisini genişletme yeteneğini vurguluyor. Bununla birlikte, 2023’ün ilk çeyreğinde Gelir Artışında (Çeyreklik) %-7,77’lik bir daralma yaşandığını belirtmekte fayda var; bu, şirketin zayıf talep ve müşteri stok ayarlamaları kabul etmesiyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları arasında özellikle iki tanesi öne çıkıyor: Şirket yönetiminin agresif hisse geri alımı, şirketin hisse geri alım planlarını duyurmasıyla tutarlı ve şirketin doğal değerine olan inancını güçlendiriyor. Ek olarak, Sanmina’nın bilançosunda borçtan daha fazla nakit tutması, belirsiz piyasa ortamlarında esneklik ve dayanıklılık sunabilecek güçlü bir mali pozisyona işaret ediyor.
InvestingPro, Sanmina’nın potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılara daha fazla netlik sağlayabilecek ek ipuçları sunuyor. Artık InvestingPro+ aboneliğiyle kullanılabilen 11 InvestingPro İpucu daha var ve %50’ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indirimi yapıyorlar. Bu fırsattan yararlanmak için, 2 yıllık abonelikte ek %10 indirim için “SFY24” kupon kodunu veya 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim için “SFY241” kupon kodunu kullanın.
Sanmina’nın kendi bölümünde lider bir oyuncu olarak konumu, finansal ihtiyatlılığıyla birleştiğinde yatırımcılara incelikli bir tablo sunuyor. InvestingPro Insights, faiz büyümesine göre fiyatı düşük olan ve uzun vadede hissedar değerini en üst düzeye çıkarmak için stratejik hamleler yapan bir şirkete işaret ediyor.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
